O clube foi fundado em 6 de junho de 1923, e nasceu de uma fusão de duas associações que se dedicavam à prática desportiva e social na então Vila de Loulé.
O objectivo dos fundadores do Clube - liderados pelo Dr. Frutuoso da Silva, o 1º Presidente da Direcção do Louletano Desportos Clube - era a prática do futebol e as actividades sociais, nomeadamente jogos de salão e bailes. em 1923
O actual presidente chama-se António Brito do Adro. O clube tem no seu palmarés um título de campeão nacional da 3ª divisão. Na atualidade, a equipa de seniores disputa o campeonato da II Divisão B (Zona Sul).
O Clube pratica actualmente as seguintes modalidades:
Triatlo;
Artes Marciais;
Ciclismo;
Futebol Profissional;
Futebol Formação;
Futsal;
Ginástica;
Halterofilismo;
Natação;
Polo Aquático;
Golfe.
No ano de 2004, teve o seu primeiro atleta olímpico, o nadador Miguel Pires, que participou nos Jogos Olímpicos de Atenas, na prova de estafeta 4x200 metros livres, tendo ficado em 14.º lugar.