State Street Corporation

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One Lincoln Street, sede da empresa, em Boston, Massachusetts (2006)

A State Street Corporation é uma empresa americana[1] serviços financeiros e de holding sediada em One Lincoln Street, em Boston, com operações em todo o mundo. É o segundo banco dos Estados Unidos na lista dos bancos mais antigos em operação contínua; seu antecessor, o Union Bank, foi fundado em 1792. A State Street ocupa a 15ª posição na lista dos maiores bancos dos Estados Unidos em ativos. É uma das maiores empresas de gestão de ativos do mundo, com US$ 2,511 trilhões sob administração e US$ 31,62 trilhões sob custódia e administração. É o segundo maior banco depositário do mundo.[2]

A empresa está classificada em 247º na lista Fortune 500 a partir de 2019.[3] A empresa está na lista dos bancos que são grandes demais para falir, publicados pelo Conselho de Estabilidade Financeira.[4]

A empresa recebeu o nome de State Street, em Boston, que era conhecida como a "Grande Rua do Mar" no século 18, quando Boston se tornou uma capital marítima florescente. O logotipo da empresa inclui um clipper para refletir o setor marítimo de Boston durante esse período.

Operações atuais[editar | editar código-fonte]

Serviços de investimento: State Street Global Services[editar | editar código-fonte]

A State Street Bank and Trust Company, também conhecida como Global Services, é a divisão de serviços de investimentos da State Street. Ele fornece aos proprietários e gerentes de ativos serviços bancários de custódia (custódia, ações corporativas), contabilidade de fundos (preços e avaliação) e serviços de administração (relatórios financeiros, fiscais, de conformidade e legais). A Global Services lida com ativos de várias classes, incluindo ações, derivativos, fundos negociados em bolsa, ativos de renda fixa, private equity e imóveis. A State Street administra 40% dos ativos sob administração no mercado de fundos de investimento dos EUA. A Global Services também fornece terceirização de atividades operacionais e lida com US$ 10,2 trilhões em ativos de escritório intermediário.[5]

Gerenciamento de investimentos: State Street Global Advisors[editar | editar código-fonte]

A State Street Global Advisors data de 1978. Ela fornece gerenciamento de ativos, gerenciamento de investimentos, pesquisa e serviços de consultoria a empresas, fundos mútuos, companhias de seguros e outros investidores institucionais . A Global Advisors desenvolve estratégias de gerenciamento passivo e gerenciamento ativo usando abordagens quantitativas e fundamentais.[5]

Inovação SPDR de 1993[editar | editar código-fonte]

Em 1993,[6][7] a empresa criou o SPDR S&P 500 Trust ETF, o primeiro fundo de negociação em bolsa (ETF), e agora é um dos maiores fornecedores de ETF do mundo.[8]

State Street Global Markets[editar | editar código-fonte]

Global Markets é o negócio de valores mobiliários da State Street. Oferece serviços de pesquisa, negociação e empréstimo de valores mobiliários para câmbio, ações, renda fixa e derivativos . Para evitar um conflito de interesses, a empresa não administra livros de negociação proprietários. A Global Markets mantém mesas de operações em Boston, Londres, Sydney, Toronto e Tóquio.[5]

História[editar | editar código-fonte]

A empresa tem suas raízes no Union Bank, que recebeu uma carta em 1792 do governador de Massachusetts John Hancock. Era o terceiro banco a ser fundado em Boston e seu escritório ficava na esquina das ruas State e Exchange.[9][10] Em 1865, o Union Bank recebeu uma carta nacional e se tornou o National Union Bank of Boston. Mais tarde, o banco construiu uma sede nas ruas de Washington e do Estado.[11]

A State Street Deposit & Trust Co foi aberta em 1891. Tornou-se a custódia do primeiro fundo mútuo dos EUA em 1924, o Massachusetts Investors Trust (agora MFS Investment Management).[10]

Século XX[editar | editar código-fonte]

A State Street e a National Union se fundiram em 1925.[9] O banco mesclado adotou o nome State Street, mas a National Union era a sobrevivente nominal e operava sob o estatuto da National Union, dando à entidade atual a sua classificação entre os bancos mais antigos do país. Estados Unidos.

A empresa fundiu-se com o Second National Bank em 1955 e com o Rockland-Atlas National Bank em 1961.[12][13]

Em 1966, a empresa concluiu a construção do State Street Bank Building, um novo edifício sede, a primeira torre de escritórios no centro de Boston.

Em 1972, a empresa abriu seu primeiro escritório internacional em Munique.

Em 1973, como uma joint venture 50/50 com a DST Systems, a empresa formou a Boston Financial Data Services, fornecedora de manutenção de registros de acionistas, serviços de intermediários e investidores e conformidade regulamentar. Mais de 100 funcionários principais da IBM foram contratados pela State Street, que começou a implementar os sistemas de computadores mainframe da IBM.

Em 1975, William Edgerly se tornou presidente e diretor executivo do banco e mudou a estratégia da empresa de banco comercial para investimentos e processamento de valores mobiliários.[10]

Durante as décadas de 1980 e 1990, a empresa abriu escritórios em Montreal, Toronto, Dublin, Londres, Paris, Dubai, Sydney, Wellington, Hong Kong e Tóquio.[10]

Em 1992, a maior parte da receita da State Street vinha de taxas pela manutenção de títulos, liquidação de negócios, manutenção de registros e contabilidade.[10] Em 1994, a empresa formou a State Street Global Advisors, uma empresa global de gerenciamento de ativos.

Em 1999, vendeu seus negócios de banco comercial e de varejo para o Citizens Financial Group.

Em 2005, a State Street marcou dez anos desde a aquisição de 1995[14] da Investors Fiduciary Trust de Kansas City por US $ 162 milhões da DST Systems e da Kemper Financial Services.[15] Bank of New York adquiriu o negócio de serviços de investimento em investimento da Investors Fiduciary Trust Co., Kansas City, Mo.[16]

Século XXI[editar | editar código-fonte]

Em 1990, o State Street Bank Luxembourg foi fundado e, desde 2018, é o maior player do setor de fundos do país em ativos.[17]

Em 2003,

  • a empresa adquiriu a divisão de serviços de valores mobiliários do Deutsche Bank por US$ 1,5 bilhão.[18] A empresa também vendeu seu negócio de confiança corporativa para o US Bancorp por US $ 725 milhões.[19]
  • A State Street vendeu seu negócio de gerenciamento de ativos privados para a US Trust.[20]

Em julho de 2007, a empresa adquiriu o Investors Bank & Trust por US$ 4,5 bilhões.[21]

Em outubro de 2008, o Departamento do Tesouro dos Estados Unidos investiu US$ 2 bilhões na empresa como parte do Troubled Asset Relief Program e, em julho de 2009, a empresa se tornou a primeira grande empresa financeira a reembolsar o Tesouro.[22]

Em 2010, a empresa adquiriu a Mourant International Finance Administration.[23] Também adquiriu o grupo de serviços de valores mobiliários da Intesa Sanpaolo por US$ 1,87 bilhão.[24]

Em dezembro de 2010, a empresa anunciou que reduziria 5% de sua força de trabalho e reduziria efetivamente o salário por hora dos funcionários restantes em 10% por meio do aumento das horas de trabalho padrão.[25]

Em novembro de 2011, a empresa foi nomeada entre os 29 bancos sistêmicos do mundo.[26]

Em 2012, a empresa adquiriu a Goldman Sachs Administration Services, uma administradora de fundos de hedge, por US$ 550 milhões.[27]

Em novembro de 2014, a empresa vendeu a SSARIS Advisors, sua unidade de fundos de hedge, para a alta administração.[28]

Em 2016,

  • A State Street lançou um programa chamado Beacon, focado em cortar custos e melhorar a tecnologia de relatórios.[29] Seu foco principal é excluir a força de trabalho dos EUA para aumentar os lucros superiores a US$ 2,5 bilhões (valores de 2018)
  • a empresa adquiriu o negócio de gerenciamento de ativos da General Electric.[30]

Em 2017, a empresa anunciou que Jay Hooley, diretor executivo da empresa, se aposentaria.[31]

Em 2018, a State Street concluiu a aquisição da Charles River Development, uma fornecedora de software de gerenciamento de investimentos em Burlington, Massachusetts.[32] O acordo foi fechado em 1º de outubro de 2018 a um custo de aproximadamente US$ 2,6 bilhões, que será financiado pela suspensão das recompras de ações e pela emissão de ações ordinárias e preferenciais.[33] notícias da aquisição levaram a uma queda nas ações da State Street de quase 10%, com os preços das ações permanecendo inalterados desde a compra.[34]

2019: a State Street demitiu 1.500 funcionários adicionais, mesmo depois de superar as medidas de desempenho. A empresa está demitindo sua força de trabalho nos Estados Unidos e congelando todas as operações nos EUA para reforçar sua presença na Índia. A empresa ainda está comprometida com seu objetivo de demitir 8.000 funcionários. Compensar isso aumenta as contratações no exterior, resultando em um ganho líquido de mais de 3 mil empregos.[35][36]

Controvérsias[editar | editar código-fonte]

Fraude no comércio de moeda[editar | editar código-fonte]

Em 2009, a Califórnia alegou, em nome de seus fundos de pensão CalPERS e CalSTRS, que a State Street havia cometido uma fraude em transações de moeda tratadas pelo banco depositário.[37][38] Em outubro de 2011, dois executivos da State Street Global Markets deixaram a empresa após cobranças pelo preço de uma transação de renda fixa. Em abril de 2016, eles foram acusados pelo Departamento de Justiça dos Estados Unidos.[39]

Não divulgação de posição vendida[editar | editar código-fonte]

Em 28 de fevereiro de 2012, a State Street Global Advisors assinou um pedido de consentimento com a Divisão de Valores Mobiliários de Massachusetts. A Divisão estava investigando o papel da SSGA como gerente de investimentos de uma obrigação de dívida colateralizada híbrida de US$ 1,65 bilhão (USD). A investigação resultou em uma multa de US$ 5 milhões (USD) pela não divulgação de certos investidores iniciais que assumiram uma posição vendida em partes do CDO.[40]

Reclamações de acionistas[editar | editar código-fonte]

Durante a reunião anual de acionistas de maio de 2012, o presidente e executivo-chefe Jay Hooley foi gritado em várias ocasiões por manifestantes em relação à terceirização e outras queixas.[41]

Comissões secretas[editar | editar código-fonte]

Em 18 de janeiro de 2017, a State Street concordou em pagar US$ 64,6 milhões para resolver investigações dos EUA sobre o que os promotores disseram ser um esquema para fraudar seis clientes por meio de comissões secretas de bilhões de dólares em operações.[42][43]

Em 2018, ex-funcionário da State Street, Edward Pennings foi condenado a seis meses de prisão por seu papel no esquema.[1] funcionário Ross McLellan também foi condenado nos Estados Unidos a 18 meses de prisão.[44]

Estátua de menina sem medo[editar | editar código-fonte]

Em março de 2017, a State Street Global Advisors encomendou uma estátua chamada Fearless Girl por Kristen Visbal e a colocou temporariamente no Financial District, Manhattan, em frente ao ícone de Wall Street, Charging Bull. A estátua é uma propaganda de um fundo de índice que compreende empresas de gênero diverso que têm uma porcentagem maior de mulheres entre sua liderança sênior.[45] Enquanto algumas pessoas consideram isso um incentivo para as mulheres nos negócios, algumas criticaram a estátua como "feminismo corporativo" que violava seus próprios princípios feministas.[46][47][48][49] Em outubro de 2017, a empresa pagou US$ 5 milhões para concluir uma ação judicial cobrando que pagou a certas mulheres e executivos afro-americanos menos do que seus colegas homens e europeus e americanos.[50]

Finanças[editar | editar código-fonte]

Finanças em bilhões de US$[51][52][53][54][55]
Ano 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Receita 3.577 3.827 4,396 4.734 4.951 5.473 6.311 8.336 10,69 8.640 8,953 9.594 9.649 9,884 10,30 10,36 10,21 11.17 11,98
Resultado líquido 0,595 0,628 1.015 0,722 0,798 0.838 1,106 1,261 1.811 -1,881 1,555 1.920 2.061 2.136 2.037 1.980 2,143 2.177 2.599
Ativos 69,30 69,85 85,79 87,53 94,04 97,97 107,4 142,5 173,6 157,9 160,5 216,8 222,6 243,3 274,1 245,2 242,7 238,4 244,6
Ativos sob gestão 420 667 800 1.000 1.150 1.320 1.610 1.705 1.650 1.830 2.000 2.159 2.190 2.215 2.230 2.245 2.468 2.782 2.511
Milhares de funcionários 17,6 19,75 19,5 19,85 19,67 20,97 21,7 27.11 28,48 27,31 28,67 29,74 29,65 29,43 29,97 32,36 33,78 36,64 40.14

Veja também[editar | editar código-fonte]

Referências

  1. «State Street on the Forbes Global 2000 List». Forbes. State Street ... Forbes Global 2000 List. ... State Street Corp. financial ... America's Largest Public Companies 2018. #252 
  2. «State Street Corporation 10-K». SEC 
  3. «State Street Corp.». Fortune 
  4. «2015 update of list of global systemically important banks (G-SIBs)» (PDF). Financial Stability Board 
  5. a b c «State Street Corporation 2018 Form 10-K Annual Report». U.S. Securities and Exchange Commission 
  6. «The Stock Market Works by Day, but It Loves the Night». The New York Times 
  7. «State Street Announces Name and Ticker Changes for Six SPDR ETFs». The New York Times 
  8. «The First ETF Turns 20: Innovation That Leveled the Playing Field for All Investors Reaches New Milestone» (Nota de imprensa). Business Wire. 29 de janeiro de 2013 
  9. a b «America's Best And Worst Banks». Forbes 
  10. a b c d e FundingUniverse, 2014, History of State Street Corporation, retrieved 22 June 2014
  11. «Clipping from Boston Post - Newspapers.com». Newspapers.com 
  12. «History of State Street Corporation» (em inglês) 
  13. «Two Big Banks in Boston Slate Union Into 2d Largest in Area». The New York Times 
  14. «Semi-Annual Report». SEC.gov 
  15. «State Street Celebrates 10th Anniversary of its Kansas City Operations» (Nota de imprensa). Business Wire. 31 de janeiro de 2005 
  16. «Company briefs». The New York Times 
  17. «"We represent roughly 25% of the fund industry"». The Business Report 
  18. «State Street will become largest securities services firm». USA Today 
  19. «U.S. Bank to Acquire State Street's Corporate Trust Business» (Nota de imprensa). Business Wire. 13 de agosto de 2002 
  20. «U.S. Trust Completes Acquisition of State Street's Private Asset Management Business» (Nota de imprensa). Business Wire. 3 de novembro de 2003 
  21. «State Street Completes Acquisition of Investors Financial Services Corp.» (Nota de imprensa). Business Wire. 2 de julho de 2007 
  22. «State Street is first to pay back all TARP funds» 
  23. «State Street grows with Mourant purchase». Financial Times 
  24. «State Street buys Intesa securities services unit» 
  25. «Days to get longer at State Street». The Boston Herald 
  26. «Bucket List: G20 Panel Names Top Global Banks». The Wall Street Journal 
  27. «State Street to Acquire Goldman Sachs Administration Services» (Nota de imprensa). Business Wire. 17 de julho de 2012 
  28. «State Street Shrinks Hedge Fund Operations With Sale Of SSARIS Advisors To Management». Forbes 
  29. «State Street Embraces Artificial Intelligence». Bloomberg L.P. 
  30. «State Street Completes Acquisition of GE Asset Management» (Nota de imprensa). Business Wire. 1 de julho de 2016 
  31. «Succession shoe drops at another big trust bank». American Banker 
  32. https://newsroom.statestreet.com/press-release/corporate/state-street-completes-acquisition-charles-river-development
  33. «State Street slides on $2.6 billion Charles River Development acquisition». The Boston Globe 
  34. «Why The Pessimism Surrounding State Street's Acquisition Of Charles River Is Overblown». Forbes (em inglês) 
  35. «State Street to lay off 1,500 in turn toward automation». BizJournals.com 
  36. «State Street lays off 1,500 employees». Boston Herald 
  37. «California Sues State Street Bank for Fraud». The New York Times 
  38. «California sues State Street over pension funds» 
  39. «Two Former Senior Executives of Global Financial Services Company Charged in Scheme to Defraud Clients through Secret Trading Commissions on Billions of Dollars in Securities Trades» (Nota de imprensa). United States Department of Justice. 5 de abril de 2016 
  40. «Consent Order» (PDF) 
  41. «UPDATE 2-Protester shouts disrupt State Street annual meeting» 
  42. «State Street Corporation Agrees to Pay More than $64 Million to Resolve Fraud Charges» (Nota de imprensa). United States Department of Justice. 18 de janeiro de 2017 
  43. «State Street to pay $64.6 million to resolve U.S. fraud probes» 
  44. «Ex-State Street executive cheated clients with secret fees: U.S....». Reuters 
  45. «EIGHT THINGS YOU DON'T KNOW ABOUT 'FEARLESS GIRL'». Advertising Age 
  46. «The False Feminism of 'Fearless Girl'». The New York Times 
  47. «FIRM BEHIND FEMINIST FEARLESS GIRL STATUE CAUGHT PAYING WOMEN LESS». Vanity Fair 
  48. «The 'Fearless Girl' statue sums up what's wrong with feminism today». The Guardian 
  49. «'Fearless Girl' Statue Not The Feminist Icon We Need». The Forward 
  50. «Firm behind 'Fearless Girl' statue to pay $5m over equal pay for women, minorities». The Boston Globe 
  51. «Annual Report 2016 (SEC Filing Form 10-K)» (em inglês) 
  52. «Annual Report 2015 (SEC Filing Form 10-K)» (em inglês) 
  53. «Annual Report (Form 10-K) - 2009» (PDF) (em inglês) 
  54. «Annual Report (Form 10-K) - 2004» (PDF) (em inglês) 
  55. «Annual Report 2017 (SEC Filing Form 10-K)» (em inglês) 

Ligações externas[editar | editar código-fonte]

Arquivos e registros[editar | editar código-fonte]