Análise de sensibilidade

A análise de sensibilidade procura determinar o efeito de uma variação de um determinado item no seu valor total. Pode ser um instrumento útil em diferentes áreas para determinar a importância de uma variável sobre o resultado final de outra.

Exemplo

A projeção de uma empresa para o ano t=1 é de uma receita de R$50.000. Seus custos fixos são de R$10.000 e os custos variáveis representam 40% da receita. Além disto a empresa paga comissão de vendas de 10% e possui despesas administrativas de R$6.000. O lucro é facilmente determinado:

Lucro = Receita – Custos Fixos – Custos Variáveis – Despesas de Comissão – Despesa Administrativa

Lucro = R$50.000 – 10.000 – 40% x 50.000 – 10% x 50.000 – 6.000 = 9.000

Uma análise de sensibilidade típica pode tentar verificar o efeito da variação de 10% da receita no valor do lucro. Considere, portanto, que a receita aumenta para R$55.000:

Novo Lucro = R$55.000 – 10.000 – 40% x 55.000 – 10% x 55.000 – 6.000 = 11.500

Ou seja, um aumento de 28% ou [(11.500/9000) – 1] x 100.

Este é um exemplo simples de analise de sensibilidade. A situação pode ser mais complexa quando se utiliza distribuições de probabilidades para cada uma das variáveis e mudanças conjuntas nas variáveis estudadas.