Contrato de futuros: diferenças entre revisões
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Os contratos de futuros são [[contrato]]s de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da [[BM&F|Bolsa]]. Através desses contratos, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar ou vender determinada quantidade de um [[ativo financeiro]] ou [[ativo]] real ([[bens]] tangíveis), em uma data futura. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado '''mercado futuro'''. |
Os contratos de futuros são [[contrato]]s de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da [[BM&F|Bolsa]]. Através desses contratos, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar ou vender determinada quantidade de um [[ativo financeiro]] ou [[ativo]] real ([[bens]] tangíveis), em uma data futura. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado '''mercado futuro'''. |
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Tal como no '''contrato a termo''' tradicional, o contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (mediante a concretização da compra e venda de certa quantidade de uma [[mercadoria]] ou [[ativo financeiro]]) em data futura, por um [[preço]] estipulado. Porém, enquanto no '''mercado a termo''' os compromissos são liquidados integralmente nas datas de vencimento, no mercado futuro o contratante não precisa "carregar sua posição" até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as [[expectativa]]s do [[mercado financeiro|mercado]] - expressas pelas cotações desses ativos na Bolsa. O contratante pode, assim, negociar e transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo [[lucro]] ou [[prejuízo]], conforme o preço do dia. Dada a possibilidade de liquidação a qualquer momento, diz-se que os contratos futuros são muito mais [[liquidez|líquidos]] do que os contratos a termo tradicionais. |
Tal como no '''contrato a termo''' tradicional, o contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (mediante a concretização da compra e venda de certa quantidade de uma [[mercadoria]] ou [[ativo financeiro]]) em data futura, por um [[preço]] estipulado. Porém, enquanto no '''mercado a termo''' os compromissos são liquidados integralmente nas datas de vencimento, no mercado futuro o contratante não precisa "carregar sua posição" até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as [[expectativa]]s do [[mercado financeiro|mercado]] - expressas pelas cotações desses ativos na Bolsa. O contratante pode, assim, negociar e transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo [[lucro]] ou [[prejuízo]], conforme o preço do dia. Dada a possibilidade de liquidação a qualquer momento, diz-se que os contratos futuros são muito mais [[liquidez|líquidos]] do que os contratos a termo tradicionais.<ref>[http://www.investmax.com.br/iM/content.asp?contentid=795 O que é Mercado Futuro]</ref> |
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Revisão das 01h49min de 11 de agosto de 2011
Contrato de futuros, também chamado contrato futuro, é um tipo de contrato derivativo.
Os contratos de futuros são contratos de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da Bolsa. Através desses contratos, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar ou vender determinada quantidade de um ativo financeiro ou ativo real (bens tangíveis), em uma data futura. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado mercado futuro.
Tal como no contrato a termo tradicional, o contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (mediante a concretização da compra e venda de certa quantidade de uma mercadoria ou ativo financeiro) em data futura, por um preço estipulado. Porém, enquanto no mercado a termo os compromissos são liquidados integralmente nas datas de vencimento, no mercado futuro o contratante não precisa "carregar sua posição" até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as expectativas do mercado - expressas pelas cotações desses ativos na Bolsa. O contratante pode, assim, negociar e transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo lucro ou prejuízo, conforme o preço do dia. Dada a possibilidade de liquidação a qualquer momento, diz-se que os contratos futuros são muito mais líquidos do que os contratos a termo tradicionais.[1]
