Private equity

Private equity é um tipo de atividade financeira realizada por instituições que investem essencialmente em empresas que ainda não são listadas em bolsa de valores, com o objetivo de alavancar seu desenvolvimento. Esses investimentos são realizados via Fundos de Private Equity.

Principais formas de atuação

• Venture capital: investimento na fundação de uma empresa nova ou expansão de uma empresa pequena;
• Buy-out: aquisição de parte significativa ou até mesmo o controle de uma empresa mais madura em seu estágio de desenvolvimento;
• Situações extraordinárias: investimento em empresas que passam por dificuldades financeiras ou sofrem mudanças impactantes, tais como mudanças regulatórias e de tendências do mercado.

Private Equity geralmente são realizados em empresas emergentes de maior porte com grande potencial. Em sua maioria são constituídos em acordos contratuais privados entre investidores e gestores, não sendo oferecidos abertamente ao mercado e sim através de colocação privada.

As maiores gestoras de fundos de private equity do mundo em 2007

• Blackstone Group
• KKR
• Carlyle Group
• Texas Pacific Group
• Bain Capital

As maiores gestoras de fundos de private equity do Brasil em 2011

Algumas das maiores firmas de "private equity" do Brasil são:

• CRP Participações
• GP Investimentos
• Pátria Investimentos
• Gávea
• Angra Partners

As maiores gestoras de fundos de private equity do mundo em 2009

• HarbourVest
• Pantheon Ventures
• Commonfund
• AlpinInvest
• Partners Group
• Hamilton Lane
• Capital Dynamics

Bibliografia

• Cendrowski, Harry. Private Equity: Governance and Operations Assessment. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2008. ISBN 0-470-17846-1
• Maxwell, Ray. Private Equity Funds: A Practical Guide for Investors. New York: John Wiley & Sons, 2007. ISBN 0-470-02818-6
• Leleux, Benoit; Hans van Swaay. Growth at All Costs: Private Equity as Capitalism on Steroids. Basingstoke: Palgrave Macmillan, 2006. ISBN 1-403-98634-7
• Fraser-Sampson, Guy. Private Equity as an Asset Class. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, 2007. ISBN 0-470-06645-8
• Bassi, Iggy; Jeremy Grant. Structuring European Private Equity. London: Euromoney Books, 2006. ISBN 1-843-74262-4
• Thorsten, Gröne. Private Equity in Germany — Evaluation of the Value Creation Potential for German Mid-Cap Companies. Stuttgart: Ibidem-Verl, 2005. ISBN 3-898-21620-9
• Lerner, Joshua. Venture Capital and Private Equity: A Casebook. New York: John Wiley & Sons, 2000. ISBN 0-471-32286-5