Forex

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FOREX (um acrônimo da expressão em inglês foreign exchange, significando Mercado de Câmbio) é um mercado financeiro descentralizado destinado a transações de câmbio, sendo o maior mercado do mundo.[1]
Em termos de volume de dinheiro movimentado, movimenta o equivalente a quase 4 trilhões de dólares estadunienses diariamente.[2] Segundo dados de 2007, movimentava cerca de 3,43 vezes mais do que a soma de todos os mercados de títulos no mundo, e 9,63 vezes o volume negociado no mercado de ações mundial.[3]
Inclui trocas entre grandes bancos, bancos centrais, corporações multinacionais, governos, e outras instituições financeiras. Pequenos investidores são uma parte muito pequena deste mercado, e só podem participar indiretamente, através de corretoras ou bancos.

Quando usado para fins de especulação financeira, o mercado Forex apresenta características únicas:

  • a negociação é feita num par de moedas, como por exemplo a relação Iene/ Dolar[4]
  • O elevado volume de operações realizadas, propiciando elevada liquidez;
  • Dispersão geográfica;
  • Operação contínua: 24 horas por dia exceto final de semanas, i.e. operações das 20:15 UTC de domingo até 22:00 UTC sexta;
  • A variedade de fatores que afetam a taxa de câmbio; e
  • A utilização de alavancagem para possibilitar variação da margem em função do tamanho da conta do cliente, o que pode aumentar significativamente o risco pelos valores envolvidos.
  • Multiplas Plataformas de Negociaçāo.
Top 10 maiores participantes [5]
% do total do volume, Maio 2010
Posição Nome Market share
1 Alemanha Deutsche Bank 18.06%
2 Suíça UBS AG 11.30%
3 Reino Unido Barclays Capital 11.08%
4 Estados Unidos Citibank 7.69%
5 Reino Unido Royal Bank of Scotland 6.50%
6 Estados Unidos JPMorgan 6.35%
7 Reino Unido HSBC 4.55%
8 Suíça Credit Suisse 4.44%
9 Estados Unidos Goldman Sachs 4.28%
10 Estados Unidos Morgan Stanley 2.91%

Regulamentaçāo[editar | editar código-fonte]

Nāo existe no Brasil uma regulamentação atuante nesse mercado, ou seja, a CVM não da respaldo aos brasileiros que queiram ingressar no FOREX. Entretanto ela deixa claro que: "não há ilegalidade em um brasileiro realizar um investimento no estrangeiro, que pode ser a aquisição de um instrumento financeiro ou até de uma casa, desde que sejam observadas as normas aplicáveis, inclusive as definidas pelo Banco Central do Brasil". (ver cartilha na integra: http://www.cvm.gov.br/port/taxas/mercadoForex.pdf).

Uma das maneiras de se resguardar quanto as fraudes no mercado de Forex, é se atentando para as regulamentações existentes em cada região, e que em outros países, tem o mesmo papel que a CVM aqui no Brasil.

As principais e mais importantes regulamentações que existem no mercado de FOREX estão na Europa e Estados Unidos, cujos links são:

- FSA - REINO UNIDO - http://www.fsa.gov.uk - NFA - ESTADOS UNIDOS - https://www.nfa.futures.org - SEC - ESTADOS UNIDOS - http://www.sec.gov

Infelizmente, é muito comum fraudes envolvendo corretoras não regulamentadas ou com fraca regulamentação, sendo sua atuação muito semelhantes as antigas "BUCKET SHOP" causando muitos prejuízos aqueles que não buscam informações fidedignas.

Características[editar | editar código-fonte]

Não existe uma clearing house que centralize a maioria das operações, e existe uma regulação muito pequena entre países, apesar da regulamentação dentro de cada país onde Forex é operado. Devido a natureza de mercado de balcão existe a interconexão de alguns pregões, onde diferentes instrumentos são transacionados. Isto implica que não existe uma única cotação, mas sim um conjunto de diferentes cotações, dependendo de qual banco ou formador de mercado esta transacionando. Na prática as taxas são muito próximas, caso contrário poderiam surgir oportunidades de arbitragem.


Distribuição de moedas no mercado FX
(Percentual de market share da média mensal em Abril%)[6]
Rank
(2010)
Moeda ISO 4217-Code 2001 2004 2007 2010
1 Dólar Americano USD 89,9 88,0 85,6 84,9
2 Euro EUR 37,9 37,4 37,0 39,1
3 Iene JPY 23,5 20,8 17,2 19,0
4 Libra Esterlina GBP 13,0 16,5 14,9 12,9
5 Dólar Australiano AUD 4,3 6,0 6,6 7,6
6 Franco Suiço CHF 6,0 6,0 6,8 6,4
7 Dólar Canadense CAD 4,5 4,2 4,3 5,3
8 Dólar Hong Kong HKD 2,2 1,8 2,7 2,4
9 Coroa Sueca SEK 2,5 2,2 2,7 2,2
10 Dólar Neozelandês NZD 0,6 1,1 1,9 1,6
11 Won sul-coreano KRW 0,8 1,1 1,2 1,5
12 Dólar de Singapura SGD 1,1 0,9 1,2 1,4
13 Coroa norueguesa NOK 1,5 1,4 2,1 1,3
14 Peso Mexicano MXN 0,8 1,1 1,3 1,3
15 Rúpia da Índia INR 0,2 0,3 0,7 0,9
16 Rublo Russo RUB 0,3 0,6 0,7 0,9
17 Zloty da Polônia PLN 0,5 0,4 0,8 0,8
18 Lira Turca TRY 0,0 0,1 0,2 0,7
19 Rande da África do Sul ZAR 0,9 0,7 0,9 0,7
20 Real brasileiro BRL 0,5 0,3 0,4 0.7
Outras moedas 8,9 9,0 10,8 8,8
Todas as moedas 200,0 200,0 200,0 200,0

Risco[editar | editar código-fonte]

Investir em Forex não significa lucro garantido como aplicar em títulos ou renda fixa, é um mercado de risco, pode-se ganhar muito ou perder muito. Aliás, para alguém ganhar, obrigatoriamente alguém deve perder. Para investir nesse mercado é preciso estar preparado para perdas.[7] . É preciso também verificar se a corretora está legalmente registrada para operar.

Outro fator importante a destacar é justamente a necessidade de se usar uma proteção em suas operações. o uso do STOP[8] é fundamental para que se mantenha vivo no mercado.

Ligações externas[editar | editar código-fonte]

Referências

  1. Mandelbrot; Benoit & Hudson; Richard L. "Mercados Financeiros fora de controle" Campus Elsevier 2004, Capítulo XIII "No Laboratório" ISBN 8535214003
  2. Bank For International SettlementsAcesso em 10 de abril de 2011
  3. Dados em [1] (em inglês) matéria com gráficos ilustrativos
  4. CVM. Como funciona. Visitado em 27 de abril de 2011.
  5. Source: Euromoney FX survey FX Poll 2010: The Euromoney FX survey is the largest global poll of foreign exchange service providers.'
  6. Bank for international Settlements: Foreign exchange and derivatives market activity in April 2010
  7. CVM. Como funciona. Visitado em 27 de abril de 2011.
  8. FOREX - O STOP é um SEGURO]! - 20141030 - #129 de Paulinho Lamana
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