Juro
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Juro, do ponto de vista econômico, é a taxa cobrada a partir de todo capital emprestado por um certo período de tempo. Este capital consiste de bens, como dinheiro, ações, bens de consumo, propriedades ou mesmo indústrias. O juro é calculado sobre o valor destes bens, da mesma maneira que sobre o dinheiro.
O juro é uma remuneração do fator capital, pode ser compreendido como uma espécie de "aluguel sobre o dinheiro". A taxa seria uma compensação feita a quem emprestou o dinheiro, pelos investimentos úteis que poderiam ter sido feitos com o dinheiro emprestado; em vez do credor usar os bens diretamente, estes passam para o mutuário, que goza destes bens sem o esforço necessário para obtê-los, enquanto o credor goza do lucro da taxa paga pelo mutuário pelo privilégio. A quantia emprestada, ou o valor dos bens emprestados, é chamada de principal. A porcentagem do principal que é paga como taxa (o juro), por um determinado período de tempo, é chamada de taxa de juros.
Índice |
[editar] História
Documentos históricos redigidos pela civilização suméria, por volta de 3000 a.C., revelam que o mundo antigo desenvolveu um sistema formalizado de crédito baseado em dois principais produtos, o grão e a prata. Antes de existirem as moedas, o empréstimo de metal era feito baseado em seu peso. Arqueólogos descobriram pedaços de metais que foram usados no comércio nas civilizações de Tróia, Babilônia, Egito e Pérsia. Antes do empréstimo em dinheiro ser desenvolvido, o empréstimo de cereal e de prata facilitava a dinâmica do comércio.
Na Idade Média, considerava-se crime ( chamado crime de usura), alguém emprestar dinheiro pretendendo receber uma quantia maior do que o valor emprestado após um tempo.
Existem diversas teorias que tentam explicar porque os juros existem. Uma delas é a teoria da Escola Austríaca, primeiramente desenvolvida por Eugen von Boehm-Bawerk. Ela afirma que os juros existem por causa da manifestação das preferências temporais dos consumidores, já que as pessoas preferem consumir no presente do que no futuro.
[editar] Juros compostos
No regime de juros compostos os juros de cada período são somados ao capital para o cálculo de novos juros nos períodos seguintes. Os juros são capitalizados e, conseqüentemente, rendem juros.
- Exemplo numérico
Considere que um investidor tivesse aplicado $1.000,00 no Banco XYZ, pelo prazo de quatro anos, com uma taxa de juros de 8 % ao ano, no regime de juros compostos. Qual o valor do saldo credor desse investidor no Banco XYZ no final de cada um dos quatro anos da operação?
| Ano | Saldo no início do ano | Juros no início do ano | Saldo no final do ano, antes do pagamento | Pagamento do ano | Saldo no final do ano após o pagamento |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1.000,00 | 8% x 1.000,00 = 80,00 | 1.080,00 | 0,00 | 1.080,00 |
| 2 | 1.080,00 | 8% x 1,080,00 = 86,40 | 1.166,40 | 0,00 | 1.166,40 |
| 3 | 1.166,40 | 8% x 1.166,40 = 93,31 | 1.259,71 | 0,00 | 1.259,71 |
| 4 | 1.259,71 | 8% x 1.259,71 = 100,78 | 1.360,49 | 1.360,49 | 0,00 |
Observações:
- O rendimento é maior a juros compostos do que a juros simples;
- O montante resultante,
, da aplicação de um principal, 
, durante 
períodos, com taxa de juros, 
, por período, no regime de juros compostos, é dado pela expressão:
- enquanto pelo regime de juros simples:
[editar] Valor atual e valor nominal
O montante de um capital (FV) aplicado a data zero, à taxa de juros compostos (i), após n períodos, conforme já mostrado, é dado por:
FV = PV(1 + i)n
O valor atual corresponde ao valor da aplicação em uma data inferior à data do vencimento. O valor nominal é o valor do título na data do seu vencimento. Vejamos estes conceitos aplicados ao regime de juros compostos: seja o montante dado (FVn), queremos saber qual é o valor atual do compromisso na data zero.
Sejam:
- V = valor atual na data zero
- N = valor nominal na data zero (FVn)
Tem-se: 
Deve ficar claro que o valor atual pode ser calculado em qualquer data anterior à do vencimento, não precisando ser necessariamente a data zero que utilizamos no exemplo acima. Constata-se que o cálculo do valor atual é apenas uma operação inversa à do cálculo do montante. Nestas condições, o valor atual, aplicado à taxa de juros compostos contratada (i), da data atual até a data do vencimento, reproduz o valor nominal.
No Brasil, a taxa de juros é regulada pelo Decreto 22.626/1933 (conhecido como Lei da Usura) e corresponde ao chamado 'custo do dinheiro' - ou seja, o valor cobrado para emprestá-lo. Segundo a legislação brasileira, é vedado e passível de punição nos termos da lei, estipular em quaisquer contratos taxas de juros superiores ao dobro da taxa legal.
