O país é composto por quatro principais grupos de ilhas-estados: Chuuk, Kosrae, Yap e Pohnpei, onde localiza-se a capital Paliquir (Palikir, em inglês). Separada dos quatro principais estados, estão as ilhas de Nukuoro e Kapingamarangi, que geográfica e politicamente fazem parte da Micronésia, porém linguística e culturalmente, seriam mais adequadamente associados à Polinésia (os idiomas falados nestas duas ilhas são da família samoana das línguas polinésias). A maior cidade dos EFM é Kolonia, capital de Pohnpei.
O primeiro europeu a visitar as ilhas Carolinas em 1527 foi o explorador português Diego da Rocha, que chamou-as de “Ilhas Sequeira”, mas os navegadores espanhóis que as conheceram a partir de 1543 chamaram-lhes “Novas Filipinas”, até que o almirante Francisco Lazeano lhes deu o nome de Carolinas, em homenagem ao rei Carlos II de Espanha, em 1686. No entanto, só em 1875 a coroa espanhola declarou suas estas terras, fazendo algumas tentativas para fazer valer o seu “direito” contra a Alemanha, que tinha ocupado Yap e pediu a arbitragem do Papa Leão XIII em 1885, que decidiu a favor de Espanha, mas permitindo aos alemães direitos de comércio livre. Só então Espanha começou a ocupar aquelas ilhas, em 1886.
Pohnpei (até 1984 designada Ponape e anteriormente Bonabi) é uma das ilhas que constituem os Estados Federados da Micronésia, sendo simultaneamente o nome de um dos quatro estados que constituem aquela federação, o qual recebe o nome da sua ilha principal, uma das ilhas Seniavin (ou Senyavin). Nela encontra-se a capital federal, a cidade de Paliquir.
O território do estado de Pohnpei tem uma superfície de 372 km², estando constituído por uma ilha principal (Pohnpei) e 161 pequenas ilhas e atóis. A sua altitude máxima, 791 m, encontra-se num pico remanescente de um vulcão extinto.